Дефицит компонентов добрался до китайского автопрома
Китайские автопроизводители несколько лет повышали ставки. Новая машина должна была получить более мощный процессор, больше памяти, камер и электронных помощников, но желательно сохранить прежнюю цену. Теперь эта модель дорожает. Бум ИИ, разогнавший спрос на вычислительное оборудование и память, добрался до печатных плат и пассивных компонентов.
Дефицит ряда компонентов для мирового автопрома уже достигает 20–30%
Как сообщает South China Morning Post со ссылкой на участников отрасли, некоторые позиции за год подорожали более чем втрое. Сильнее всего на себестоимость влияет память. Но нехватка печатных плат (PCB) и многослойных керамических конденсаторов (MLCC) способна уже тормозить производство. Geely Auto предупреждает, что без них невозможно нормально собирать электронные системы. Быстро закрыть разрыв не получится. Поставщикам потребуется как минимум год, чтобы нарастить мощности.
При этом автомобильного бума в Китае нет. Спрос слабеет, ценовая война продолжается. Но доля электроники в каждой машине постоянно растет. Электромобилю ее нужно больше, чем автомобилю с ДВС, системы помощи водителю и бортовая электроника увеличивают потребность еще сильнее. Поэтому снижение продаж машин уже не гарантирует снижения спроса на компоненты. А освободившиеся мощности теперь есть кому забрать.
Один из самых показательных дефицитов возник на рынке многослойных керамических конденсаторов (MLCC), которые тысячами используются в современной электронике. Автомобилю с ДВС, по данным Murata, требуется примерно 300–500 таких компонентов, электромобилю уже 2 000–2 500. Системы помощи водителю могут добавить еще 1 500–3 000. А сервер с восемью AI-ускорителями требует 10 000–20 000 MLCC. Один AI-сервер таким образом конкурирует за конденсаторы сразу с несколькими электромобилями.
Поставщики уже получают больше заказов, чем успевают отгружать. В июле соотношение новых заказов и поставок MLCC достигло 1,30 у Murata, 1,31 у Samsung Electro-Mechanics и 1,25 у Taiyo Yuden. Китайские автопроизводители перенесли часть закупок с июля на май, а местные дистрибьюторы подняли цены на распространенные X5R MLCC на 15–25%. В четвертом квартале TrendForce ждет нового давления со стороны следующих AI-платформ Nvidia, Google и AMD.
ИИ давит и на рынок печатных плат. Платы для AI-серверов могут иметь в три-пять раз больше слоев, чем в обычной электронике, подсчитала Würth Elektronik. На них требуется больше ламинатов, медной фольги, смол и специальной стеклоткани. Дефицит, начавшийся с ускорителей и памяти, спускается все дальше по производственной цепочке. Würth ожидает высокого спроса как минимум до конца 2026 года.
Сильнее всего рост затрат заметен на памяти. Она выросла в цене почти в двое за квартал.
Производители памяти отдают приоритет AI-серверам, где спрос растет быстрее, а маржинальность выше. Этот перекос уже привел к глобальному дефициту DRAM, о котором IT-World писал еще осенью прошлого года. Теперь последствия дошли и до автомобилей. По данным TrendForce, за три месяца автомобильная память подорожала примерно на 180%. Китайский автопром уже начал перекладывать часть этих затрат на покупателей. Более десяти производителей электромобилей и гибридов повысили цены или сократили скидки на 2 000–6 000 юаней.
Сэкономить на электронике китайским производителям тоже сложно. Несколько лет они сами делали ее одним из главных аргументов в борьбе за покупателя. Системы помощи водителю, мощные бортовые компьютеры, голосовые помощники и функции автономного вождения быстро перешли из дорогих моделей в массовые. На Пекинском автосалоне в апреле именно такими возможностями соревновались Xpeng, Xiaomi, Nio и BYD. Убрать их теперь означает выпустить машину, которая на фоне конкурентов выглядит устаревшей.
Для автопроизводителей проблема не только в дефиците, но и в том, с кем теперь приходится конкурировать за компоненты. Дополнительные десятки долларов имеют значение для машины, выпускаемой сотнями тысяч экземпляров. В бюджете AI-дата-центра те же расходы почти незаметны. У поставщиков электроники появился клиент, который растет быстрее и способен платить больше. С похожей проблемой уже столкнулся рынок смартфонов и ПК, где массовые устройства начали проигрывать дата-центрам борьбу за память.
Во время прошлого чипового кризиса автопром ждал восстановления поставок. Теперь этого недостаточно. Новые мощности быстро поглощает индустрия ИИ, готовая платить за них больше. IT-World уже отмечал этот сдвиг на рынке ПК и другой массовой электроники. Теперь та же экономика начинает работать и против автопрома.
Китайская автомобильная модель попала в собственную ловушку. Чем больше электроники производители добавляют, чтобы выиграть ценовую войну, тем сильнее зависят от рынка, где цену диктует уже не автопром. Машины должны становиться умнее и при этом не дорожать. Теперь совместить эти два требования будет гораздо сложнее.